Portal ForexClub.pl używa ciasteczek (cookies), dzięki którym może działać lepiej. Więcej informacji w polityce prywatności.

Jak obliczyć SWAP?

Swap - pojęcie, które jest niezrozumiałe dla wszystkich, którzy zaczynają swoją przygodę z rynkiem Forex. Nie wiedzą z czego wynika, a często nawet nie zdają sobie sprawy, że takie coś istnieje - do momentu, aż przetrzymają otwartą pozycję przez przynajmniej kilka nocy. Zatem czym jest swap, z czego wynika i jak należy go liczyć?

 

_____________________

Czym jest swap

Swapy na platformach foreksowych to koszt (lub zysk) wynikający z lewarowania i przetrzymywania pozycji przez noc na dzień następny. Są to punkty, które wynikają z różnicy stóp procentowych np. z walut na których inwestujemy. Mogą zwiększać nasz zysk lub go uszczuplać, szczególnie jeśli gramy długoterminowo.

_____________________

Jak działa swap

Grając na rynku lewarowanym jakim jest Forex, gdzie nie dochodzi do fizycznej wymiany, otwierając pozycję długą na EUR/USD de facto za dolary kupujemy euro, których faktycznie nie posiadamy. W dodatku zwielokrotniając wartość transakcji przez dźwignię finansową. Upraszczając cały ten proces można powiedzieć, że zaciągamy pożyczkę w USD i lokujemy ją w walucie EUR. Analogicznie będzie to wyglądać przy pozycji krótkiej, gdzie pożyczamy EUR i lokujemy środki w USD.

Przetrzymując pozycję przez noc na dzień następny dochodzi do sytuacji, gdzie musimy się z tej pożyczki rozliczyć. W zależności od stóp procentowych w obu tych krajach i różnicy między nimi możemy na tym dodatkowo zarobić lub dopłacić.

_____________________

Jak liczyć swap

Swapy są wyrażane w punktach swapowych i zależą od różnicy w stopach procentowych kraju z którego pochodzi dany instrument (dwie waluty w parze). Sama formuła wyliczenia stawki swap nie jest dla nas zbyt przydatna. Wynika to z faktu, iż do samej stawki swap doliczana jest zawsze marża brokera, którą ustala sama firma. W związku z tym swapy mogą się różnić (i różnią) w zależności od brokera, a nie tylko od samego instrumentu.

Przyjmując, że w Australii stopy procentowe wynoszą 2,50%, a w USA poniżej 0,25% można z góry stwierdzić, że nawet przy wysokiej marży brokera dla pozycji długiej na AUD/USD otrzymamy dodatnie punkty swapowe natomiast dla pozycji krótkiej ujemne.

W sytuacji, gdy stopy w obu krajach są na zbliżonym poziomie (np. GBP 0,5% i USD <0,25%) zazwyczaj będziemy mieli do czynienia z sytuacją, gdzie zarówno dla kupna, jak i sprzedaży, stawki swap będą ujemne (za sprawą marży).

Brokerzy w tabelach specyfikacji instrumentów finansowych podają swapy w punktach swapowych np. GBP/USD swap Long -0,15, Short -0,35. Pytanie zatem brzmi jak to się przekłada na nasz realny zysk/stratę.

Punkt swapowy to inaczej swap wyrażony w pipsach (lub ich części) dla danej pary walutowej więc tę stawkę wystarczy pomnożyć przez wartość pipsa, a także nasz wolumen transakcyjny. Otrzymana wartość to ilość środków w walucie kwotowanej, która zostanie nam doliczona do bilansu pozycji za przetrzymanie transakcji o każdą jedną noc.

Przykładowo

Instrument GBP/USD
Swap Long Short
-0,15 -0,35
Wartość 1.0 pipsa GBP/USD Dla 1.0 lota 1.0 pips = 10 USD
Swap w walucie dla transakcji 1.0 lota -0,15 * 10 USD = -1,5 USD -0,35 * 10 USD = -3,5 USD
Swap dla transakcji 0.3 lota -1,5 USD * 0,3 = -0,5 USD -3,5 USD * 0,3 = -1,05 USD

Dla transakcji długiej na GBP/USD o wolumenie 0.3 lota za przetrzymanie pozycji na kolejny dzień zostanie naliczony swap w wysokości -0,5 USD. Jeśli prowadzimy rachunek w innej walucie np. PLN to ostatecznie swap zostanie przeliczony na walutę naszego konta po aktualnym, średnim kursie USD/PLN w momencie jego naliczenia.

_____________________

Kiedy naliczany jest swap

Punkty swapowe na platformach Forex zazwyczaj naliczane są o godzinie 00:00 naszego czasu w przypadku brokerów z Europy. Niemniej jednak zdarza się, że niektórzy doliczają go już o godzinie 23:00 (głównie brokerzy cypryjscy). Godziny te mogą być zupełnie inne i dostosowane do lokalnych stref czasowych, gdzie w przypadku firm z Ameryki czy Azji różnice te mogą dochodzić do 6 godzin względem naszej strefy czasowej.

Swapy weekendowe

Z racji iż platformy FX nie pracują w weekendy stawki za sobotę i niedzielę doliczane są w środku tygodnia. Najczęstszym rozwiązaniem stosowanym przez brokerów jest naliczenie potrójnej wartości swap z środy na czwartek. Są też firmy, które naliczają podwójną wartość z środy na czwartek i z czwartku na piątek.

Same stawki swap, częstotliwość ich aktualizacji, a także dzień oraz godzina ich naliczana regulowane są wyłącznie przez brokera indywidualnie. Szczegóły dotyczące swapów znajdują się z reguły w specyfikacji instrumentów finansowych.

_____________________

Konta bez swapu

Niektórzy brokerzy oferują tzw. konta Islamic lub swap-free. Są to rachunki na których nie występują punkty swapowe. Zazwyczaj są one proponowane osobom wyznającym islam z racji, iż religia zabrania im m.in. czerpania zysków z oprocentowania. Sporadycznie zdarzają się firmy, które otwierają takie konta wszystkim inwestorom niezależnie od wiary. Niemniej jednak z racji braku swapu zazwyczaj następuje kompensowanie marży z racji przetrzymywania pozycji na dzień następny w postaci podwyższonej prowizji od transakcji lub doliczania zryczałtowanej opłaty od transakcji lub za prowadzenie rachunku.

Otagowano jako: #dlugoterminowy, #naliczanie, #oplaty, #punkty swapowe, #rolowanie, #roznica, #stopa procentowa, #stopy procentowe, #swap, #trading


 Minimalny depozyt: 1000 PLN
 Lewar: 1:100
 Spread: rynkowy (od 0.0 pips)
 Produkty: Forex, metale,
indeksy, towary,
 obligacje, akcje
 Platforma transakcyjna: MetaTrader 4, Robotero,

 WebTrader, Mobilne: Android, iOS
 
 *RABAT PROWIZJI 10%
 
 Jak założyć Rachunek DEMO: Otw órz
 Jak założyć Rachunek LIVE: Otw órz