Portal ForexClub.pl używa ciasteczek (cookies), dzięki którym może działać lepiej. Więcej informacji w polityce prywatności.

Wybór instrumentu a opłacalność

Mnogość oferowanych instrumentów do handlu na rynku Forex przyprawia o zawrót głowy. Coraz więcej firm brokerskich prześciga się w oferowaniu dostępu do jak największej ilości rynków. Nie mówimy tu już bowiem tylko o walutach ale też o kontraktach na akcje, indeksy, towary, nośniki energii, a nawet inne instrumenty pochodne jak emisja dwutlenku węgla. Standardem jest, że brokerzy oferują ok. 40-60 par walutowych jednak jeśli dojdą do tego pozostałe instrumenty to szybko ich liczba zaczyna przekraczać 100, a niekiedy jest liczona w tysiącach.

Bez wątpienia, każdy rynek ma swoją własną charakterystykę oraz specyfikę, którą trzeba zrozumieć, a może nawet i polubić, zanim rozpoczniemy na nim handel na poważnie. Bardzo ciężko jest stworzyć system uniwersalny, który sprawdzałby się na każdym rodzaju rynku. Tym bardziej jeszcze ciężej o tradera dla którego problemem nie byłoby "skakanie" z instrumentu na instrument, gdzie wszędzie osiągałby zadowalające rezultaty. W związku z tym warto pomyśleć o wyrobieniu pewnej specjalizacji w najbardziej interesujących nas rynkach. Jednym z czynników ich doboru może być właśnie opłacalność.

_______________________

Opłacalność a wybór instrumentu

Opłacalność to zdecydowanie nie najistotniejszy czynnik przy doborze instrumentów na których będziemy handlować jednak warto o nim nie zapominać i wśród jakiejś podobnej grupy par walutowych lub CFD może wyszczególnić nam te na których mimo wszystko warto się skupić bardziej. Kluczowymi pytaniami są:

  • dlaczego warto zwrócić uwagę na opłacalność?
  • jak ją liczyć?

Dlaczego? Jak w biznesie bywa - decyduje o tym pieniądz. Z każdą transakcją płacimy spread + ew. prowizję (lub spread do którego wkalkulowana jest już prowizja). Przy dziesiątkach, a czasem nawet setkach transakcji tygodniowo w skali roku przy efekcie skali wygospodarować możemy niemałe nadwyżki finansowe. Im mniejszy koszt względny, tym szybciej nasza prowizja będzie zyskowna i będzie miała większą rentowność.

Do oceny opłacalności (stosunku zmienności do kosztu) należy użyć średniego kosztu transakcyjnego oraz średniej zmienności instrumentu w danym przedziale czasu. Zmienność potrafi się zwiększać i zmniejszać, w związku z tym trzeba ją zmierzyć we względnie adekwatnym okresie zależnym od naszej perspektywy inwestycyjnej. Jeśli stosujemy day-trading nie powinno być to więcej niż miesiąc. W przypadku transakcji tygodniowych 3-6 miesięcy wydaje się minimum, natomiast przy długoterminowych inwestycjach jest to rok chociaż akurat przy tym podejściu transakcji nie ma dużo więc i koszty transakcyjne tracą na znaczeniu.

Zmienność - zakres wahań ceny (dzienny szczyt - dzienny dołek) w danym okresie czasu

Z racji, iż zdecydowana większość traderów handluje day-tradingowo przyjmiemy okres ostatnich 30 dni handlowych do oceny opłacalności. Do wyliczeń posłużymy się uproszczoną formułą, gdzie całkowity koszt zawarty jest w spreadzie, jak to ma miejsce np. na kontach Active NDD w HFT Brokers. Oczywiście należy pamiętać, że koszty będą różnić się w zależności od brokera/rodzaju konta, a nawet sytuacji na rynku (mogą być zmienne w czasie). 

W poniższej tabeli prezentujemy kilka przykładów.

Instrument Śr. spread Śr. zmienność Opłacalność
EUR/USD 1,04 pips 95 pips 91,34
GBP/USD 1,61 pips 130 pips 80,74
DAX (DE30) 1,14 punktu 229 punktów 200,88
ZŁOTO 36,20 pips 2563 pips 70,8
EUR/PLN 20,5 pips 252 pips 12,29
Ropa WTI 5,0 pips 186 pips 37,2
GBP/JPY 3,85 pips 193 pips 50,13

Pomiary zmienności i spreadów wykonane dnia 17/03/2016

Opłacalność = śr. zmienność / śr. spread

Im większa wartość wskaźnika opłacalności, tym lepiej dla nas, ponieważ to oznacza, że możemy spodziewać się szybszego zwrotu kosztów transakcyjnych. Należy pamiętać, że wartości te będą zmieniać się wraz z wyborem brokera (spreadami/prowizjami) oraz badanym okresem zmienności.

Jak widać, cały czas rosnąca popularność indeksu DAX w ostatnich dwóch latach nie jest przypadkowa. Względnie duża zmienność w porównaniu do niskich kosztów transakcyjnych sprawiają, że ze względów czysto ekonomicznych warto zainteresować się tym instrumentem, podczas, gdy egzotyczne pary walutowe z PLN wypadają dość słabo.

_______________________

Jak zbadać zmienność samodzielnie?

Użyj na platformie wskaźnika ATR (Average True Range) z okresem 30 na wykresie jednodniowym. Jako ostatnią wartość otrzymasz średnią dzienną zmienność wyrażoną w pipsach w ostatnich 30 dniach.

Do zbadania średniej wartości spreadów może posłużyć jeden z naszych wskaźników z Forex Club Tools.

 

Otagowano jako: #forex, #gielda, #instrument, #oplacalnosc, #pary walutowe, #rynek, #wybor instrumentu